Unsere Fonds für Privatkunden

Mit unseren Offenen Immobilienfonds bieten wir Privatanlegern die Möglichkeit, sich auch mit geringen Beträgen an breit gestreuten und von uns aktiv gemanagten Immobilienportfolios zu beteiligen. Unsere Fonds zeichnen sich durch unterschiedliche regionale Schwerpunkte und Risiko-Rendite-Profile aus.

Sachwerteinvestments auf stabilem Fundament
 

32,5 Mrd. €

Fondsvolumen der Offenen Immobilienfonds für Privatanleger

Seit mehr als 50 Jahren geben wir Anlegern unser Produktversprechen: eine verlässliche Vermögensanlage mit ausgewogenem Rendite-Risiko-Verhältnis. Für unsere hohe Kompetenz im Objekt- und Mietermanagement werden wir in Ratings regelmäßig mit Bestnoten ausgezeichnet. In den Ratings drückt sich unsere auch unsere gute Aufstellung im internationalen Umfeld aus. Auch unsere Offenen Immobilienfonds belegen in den Branchenratings regelmäßig sehr gute Platzierungen.

Breitgefächerte Produktfamilie

Wir bieten unseren Anlegern Anlagemöglichkeiten in unterschiedlichen Immobilienfonds mit einer attraktiven Wertentwicklung. Die Fonds der UniImmo-Familie werden exklusiv über unsere Partner, die Volksbanken und Raiffeisenbanken, angeboten. Der immofonds 1 wird über den Volksbanken-Verbund in Österreich sowie weitere ausgewählte Vertriebspartner vertrieben und richtet sich an Privatanleger in Österreich.

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UniImmo: Deutschland

Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Deutschland. Das weitere Immobilienvermögen ist in europäischen Metropolen wie Wien, Paris oder London angelegt.

UniImmo:Europa Barcelo Raval Barcelona

UniImmo: Europa

Der Schwerpunkt des Fonds liegt auf europäischen Immobilienstandorten. Als Beimischung investiert er einen Anteil in Amerika und Asien-Pazifik.

UniImmo:Global One Coleman London

UniImmo: Global

Der Anlagefokus unseres weltweit investierender Publikumsfonds liegt in Amerika, der Region Asien-Pazifik und Europa.

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UniImmo: Wohnen ZBI

Das Anlageuniversum des Fonds umfasst Wohnimmobilien unterschiedlicher Größe, verschiedenster Strukturen und ist deutschlandweit verteilt.

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immofonds 1

Der immofonds 1 investiert in Büro-, Gewerbe- und gemischt genutzte Immobilien in Österreich und Deutschland. Der Fonds richtet sich an Anleger in Österreich.

Über das Fondsmanagement

Erfahren Sie hier mehr über die Fondsmanager des UniImmo: Deutschland, UniImmo: Europa und UniImmo: Global.

Thomas Röhrs

Thomas Röhrs

Leiter Fondsmanagement
UniImmo: Deutschland

+ 49 40 34919 4164
thomas.roehrs@union-investment.de

Broer Kalow

Broer Kalow

Leiter Fondsmanagement
UniImmo: Global

+49 40 34919 4713
broer.kalow@union-investment.de

Axel Kleinefenn

Axel Kleinefenn

Leiter Fondsmanagement
UniImmo: Europa

+49 40 34919 4442
axel.kleinefenn@union-investment.de

Kurzprofile Fondsmanager

Thomas Röhrs

Thomas Röhrs ist seit Juli 2008 bei der Union Investment Real Estate GmbH in Hamburg im Fondsmanagement tätig. Als Leiter Fonds­management des UniImmo: Deutschland obliegt ihm die Verantwortung für Performance, Management, strategische Ausrichtung und Steuerung dieses Offenen Immobilien-Publikumsfonds.

Zuvor war Thomas Röhrs seit 1995 in unterschiedlichen Funktionen bei der Kapitalanlagegesellschaft WestInvest tätig. Zunächst als Vertriebsdirek­tor und später als Vertriebsleiter war er bis 2004 für den Absatz der Retailfonds der WestInvest zuständig. Die Betreuung Institutioneller Anleger und zentrale Aufgaben der Vertriebsunterstützung folgten ab 2005 im Investorenmanagement. 2007 übernahm Thomas Röhrs dann die Position des Fondsmanagers des Offenen Immobilienfonds WestInvest 1. Bis 1994 war Thomas Röhrs Offizier bei der Bundeswehr. An der Universität der Bundeswehr in Hamburg studierte er Betriebswirtschaftslehre.

Broer Kalow

Broer Kalow leitet seit Oktober 2020 das Fondsmanagementteam des Offenen Immobilien-Publikumsfonds UniImmo: Global. Er war bereits von Oktober 2010 bis Juni 2018 im Fondsmanagement der Union Investment Real Estate GmbH tätig.

Von Juli 2018 bis September 2020 verantwortete Broer Kalow als Senior Fund Manager und Prokurist das Management von offenen und geschlossenen Anlagevehikeln für institutionelle Anleger bei Warburg-HIH Invest Real Estate.

Seine Karriere startete er bei Ernst & Young, wo Broer Kalow von Oktober 2006 bis Oktober 2010 im Bereich Due Diligence und Bewertung von Immobilien- und Darlehensportfoliotransaktionen tätig war.

Axel Kleinefenn

Axel Kleinefenn ist seit März 2021 im Fondsmanagement der Union Investment Real Estate GmbH tätig. Er verantwortet Performance, Management, strategische Ausrichtung und Steuerung des Offenen Immobilien-Publikumsfonds UniImmo: Europa.

Axel Kleinefenn war bereits von Mai 2002 bis März 2009 für Union Investment tätig, zunächst als Research Analyst und anschließend als Spezialist für Fondsanalyse und Portfoliomanagement. Im April 2009 wechselte er ins Fondsmanagement der Warburg-HIH Invest Real Estate GmbH. Seit April 2016 verantwortete er dort als Head of Fund Management ein zuletzt achtzehnköpfiges Team von Fondsmanagern und Analysten.

EU-Offenlegungsverordnung

EU-Offenlegungsverordnung

Die am 10. März 2021 in Kraft tretende EU-Offenlegungsverordnung verpflichtet Finanzmarktteilnehmer zu mehr Transparenz beim Thema Nachhaltigkeit. Sie ist der erste große Meilenstein in der Umsetzung des EU-Aktionsplans für ein nachhaltiges Finanzwesen, mit dem unter anderem die Ziele des Pariser Klimaabkommens erreicht werden sollen.

Die Union Investment Real Estate GmbH informiert ihre Anleger über die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken und nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen wie folgt:

Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken

Die folgende Beschreibung erläutert den Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken für die von der Union Investment Real Estate GmbH (LEI Nummer: 529900H8T3O0RWWDJA96) verwalteten Sondervermögen.

Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition des Fonds haben könnten. 
Nachhaltigkeitsrisiken sind Bestandteil der bereits bekannten Risikoarten wie beispielsweise Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Kontrahentenrisiko und operationelles Risiko und können die Wesentlichkeit dieser Risiken beeinflussen.  

I. Investitionsentscheidungen

Investitionsentscheidungen werden bei Union Investment auf Basis eines fundamentalen Prüfungs-Prozesses getroffen. Dabei ist auch das Prinzip der ESG Integration bei allen Investitionsentscheidungen verankert. Unter ESG Integration versteht man die systematische Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsfaktoren in den wesentlichen Schritten des Investmentprozesses. Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Umwelt, Sozial- und Unternehmensführungsbelange.

Die Integration von Nachhaltigkeitsfaktoren in den fundamentalen Prüfungsprozess wird bei Union Investment grundsätzlich über ein Team an hausinternen Nachhaltigkeitsexperten sichergestellt. Es behandelt unter anderem spezielle Immobilientypen und Länder, die aufgrund konkreter Geschehnisse und/oder struktureller Trends unter Nachhaltigkeitsaspekten für Risiko-, Ertrags- und Bewertungsüberlegungen von besonderer Relevanz sind. Das Team gibt Investmentsignale und Empfehlungen mit Relevanz für alle betroffenen Immobilien, Immobilienfonds, Immobiliengesellschaften und alle Fondsmanager.

II. Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in Investitionsentscheidungen

Nachhaltigkeitsexperten und Risikomanager analysieren die wesentlichen Nachhaltigkeitsrisiken für eine Immobilie bzw. Immobilienfonds und erweitern damit die klassische Ankaufsprüfung um finanziell relevante Nachhaltigkeitsrisken.

Die Ergebnisse der ESG Analyse und einzelne Nachhaltigkeitsfaktoren werden dokumentiert. Die Fondsmanager von Union Investment greifen auf diese Dokumentation zu und können die Nachhaltigkeitsrisiken von Portfolios, bewerten und ihren Investitionsentscheidungen zu Grunde legen.

Um Nachhaltigkeitsrisiken zu verringern, sucht das Fondsmanagement den konstruktiven Dialog mit den Assetmanagern, die die Immobilien betreuen und weiterentwickeln. Ziel ist es, Portfolien aktiv  in Bezug auf Chancen und Risiken  weiterzuentwickeln, die in Verbindung mit Nachhaltigkeitsfaktoren stehen können (Manage to Green). 

III. Auswirkungen auf die Rendite

Die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsfaktoren kann langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung einer Investition  haben. Immobilien mit mangelhaften Nachhaltigkeitsstandards können anfälliger für Ereignis-, Reputations-, Regulierungs-, Klage- und Technologierisiken sein. Diese Risiken im Bereich Nachhaltigkeit können unter anderem Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Immobilienwert und auf das Fortbestehen der Vermietbarkeit und Bewirtschaftung haben. Das Eintreten dieser Risiken kann zu einer negativen Bewertung der Investition führen, die wiederum Auswirkungen auf die Rendite des Fonds haben kann.

Änderungsverzeichnis

10.03.2021: Initiale Veröffentlichung

Principal Adverse Impact Statement der Union Investment Real Estate GmbH (LEI: 529900H8T3O0RWWDJA96)

Als Teil der genossenschaftlichen Finanzgruppe sind wir durch die genossenschaftlichen Prinzipien seit jeher zu verantwortlichem Handeln verpflichtet und setzen dies sowohl auf Unternehmensebene als auch in unserem Kerngeschäft, dem Fondsmanagement, um. Nachhaltigkeit ist deshalb ein wesentlicher Bestandteil des Selbstverständnisses von Union Investment. Um diesem Selbstverständnis gerecht zu werden, ist die Berücksichtigung von nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren bei allen Investitionsentscheidungen fest verankert. Unser genereller Anspruch zu Fragen der Unternehmensverantwortung und Nachhaltigkeit wird auch im CSR-Bericht regelmäßig veröffentlicht.

1. Die wichtigsten Nachhaltigkeitsfaktoren und nachteiligen Auswirkungen
Zu den wichtigsten Nachhaltigkeitsfaktoren zählen für die Union Investment Gruppe insbesondere Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, sowie Aspekte guter Unternehmensführung, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption. Nachteilige Auswirkungen auf diese Faktoren durch Investitionen ergeben sich dabei insbesondere durch die Mitfinanzierung von kontroversen Geschäftspraktiken und kontroversen Geschäftsfeldern. Unter kontroversen Geschäftspraktiken werden dabei insbesondere Verstöße gegen die ILO Arbeitsstandards, inklusive Kinder- und Zwangsarbeit, sowie gravierende Verstöße in den Bereichen Menschenrechte, Umweltschutz und Korruption verstanden. Kontroverse Geschäftsfelder sind zum Beispiel die Herstellung von geächteten und kontroversen Waffen (ABC-Waffen, Landminen, Streubomben) sowie die Förderung und Verstromung von Kohle.

Die nachteiligen Auswirkungen, die aus einer Mitfinanzierung dieser Praktiken und Geschäftsfelder entstehen können, sind vielfältig und deshalb nachfolgend durch Beispiele näher erläutert. Ein Verstoß gegen die Menschenrechte ist als eine deutlich nachteilige Auswirkung auf das friedliche und würdevolle Miteinander auf der Erde zu bewerten. Ausbeuterische Arbeitsbedingungen stehen im klaren Gegensatz zu Chancengleichheit, Menschenwürde sowie psychischer und physischer Unversehrtheit. Verstöße gegen den Umweltschutz können zum Verlust der Artenvielfalt, zur Verunreinigung von Wasser, Boden und Luft oder zur Vernichtung natürlicher Ressourcen führen und damit die natürliche Lebensgrundlage für Natur und Mensch maßgeblich beeinträchtigen. Der erhöhte Ausstoß von Treibhausgasemissionen, wie beispielsweise durch die Verstromung von Kohle, steht im klaren Widerspruch zu den globalen Klimaschutzbemühungen.

2. Strategien zur Feststellung und Gewichtung nachteiliger Nachhaltigkeitsauswirkungen
Die Einschätzung von Investitionen hinsichtlich ihrer negativen Auswirkung auf oben genannte Nachhaltigkeitsfaktoren basiert sowohl auf Nachhaltigkeitsdaten von externen ESG-Datenanbietern als auch auf internen Analysen. Das Fondsmanagement von Union Investment verfolgt das Prinzip der ESG-Integration. Darunter versteht man die systematische Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsfaktoren in den wesentlichen Schritten des Investmentprozesses. In diesem Rahmen analysieren Nachhaltigkeitsexperten und Fondsmanager auch die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von (geplanten) Investitionen  auf Nachhaltigkeitsfaktoren und dokumentieren die Ergebnisse. Die Fondsmanager von Union Investment greifen auf diese Dokumentation zu und können die nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen (z.B. Treibhausgasemissionen, Wasser-Intensität, unterdurchschnittliche Nachhaltigkeitsbewertung, oder den Grad der Verwicklung in die Förderung und Lagerung von fossilen Brennstoffen) von einzelnen Immobilien und ganzen Portfolios einsehen, beurteilen und bei ihren Investitionsentscheidungen zu Grunde legen.

Bei der Feststellung von wichtigen nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren durch Investitionsentscheidungen werden entsprechende Handlungsmaßnahmen durch ein Expertenteam geprüft. Dieses Team berät über die Strategie zum Umgang mit nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren und leitet in Abhängigkeit von Art und Umfang der Auswirkungen Investmentsignale und Empfehlungen für alle betroffenen Immobilienankäufe und alle Fondsmanager ab.

Grundsätzlich werden bei der Nachhaltigkeitsbewertung von Investitionen verschiedene Nachhaltigkeitsaspekte in Abhängigkeit von ihrer Relevanz für die entsprechende Investition gewichtet. So sind zum Beispiel die Berücksichtigungen von Investitionen in energieeffiziente Gebäude und die Vermeidung von Investitionen in Gebäude, die der Förderung, Lagerung, Transport oder Herstellung von fossilen Brennstoffen dienen, besonders gewichtige Faktoren.

Die Energieeffizienz von Gebäuden wird anhand national verfügbarer Dokumente wie Energieausweisen (Deutschland), Energy Performance Certificates (weite Teile Europas) und Energy Star (USA) im Ankauf erstbeurteilt und systemisch von Union Investment dokumentiert. Nach dem wirtschaftlichen Übergang von Immobilieninvestitionen werden konkrete Energieverbräuche durch Union Investment wo möglich erhoben und systemisch ausgewertet. Aufgrund von nationalen Standards kann zum aktuellen Zeitpunkt keine Auswertung erfolgen, die den Vorgaben des ANNEX 1 (28) der technischen Standards zur Verordnung (EU) 2019/2088 entspricht.

3. Maßnahmen zum Umgang mit nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen
Um schwerwiegende negative Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren zu verringern oder zu vermeiden, ergreift Union Investment insbesondere drei wesentliche Maßnahmen.

1. ESG-Integration
Durch das bereits erläuterte Prinzip der ESG-Integration wird sichergestellt, dass Nachhaltigkeitsaspekte und damit auch nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkungen grundsätzlich bei allen Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden.
2. Unternehmensweit gültige Ausschlusskriterien
Es werden Investitionen in Immobilien ausgeschlossen, bei denen die Mieter oder Verkäufer in kontroverse Geschäftspraktiken involviert und/oder in kontroversen Geschäftsfeldern aktiv sind. Das sind z.B. Unternehmen, die gegen die ILO Arbeitsstandards, inkl. Kinder- und Zwangsarbeit, verstoßen oder in gravierende Verstöße in den Bereichen Menschenrechte, Umweltschutz und Korruption verwickelt sind. Außerdem werden Geschäftspartner ausgeschlossen, die z.B. geächtete und kontroverse Waffen herstellen (ABC-Waffen, Landminen, Streubomben) oder bestimmte Werte bezüglich Kohleförderung oder -verstromung überschreiten. 


4. Berücksichtigung internationaler Standards und Rahmenwerke
Union Investment ist durch seine Treuhänderfunktion dazu verpflichtet, den Interessen der Anleger oberste Priorität zu geben. Über die Anwendung der jeweils gültigen Gesetze und regulatorischen Anforderungen hinaus orientieren wir uns mit unserem Ansatz für verantwortliches Investieren an führenden nationalen und internationalen Standards, die als Maßstab für Entscheidungen dienen, wie die Grundsätze verantwortlichen Investierens der Vereinten Nationen (PRI) und der UN Global Compact (UNGC). Aus diesen Grundsätzen werden auch die für uns wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen abgeleitet. Unser Werteverständnis und unsere Prinzipien für das Engagement basieren auf den BVI-Wohlverhaltensregeln (BVI 2019) und dem Deutschen Corporate Governance Kodex (Regierungskommission DCGK 2019). Union Investment befolgt die Prinzipien des EFAMA Stewardship Codes (EFAMA 2018) sowie die DVFA Stewardship-Leitlinien und den ZIA-Kodex für die nachhaltige Immobilienwirtschaft.

Im Dezember 2015, zeitgleich mit dem Weltklimagipfel in Paris, hat Union Investment eine Klimastrategie mit dem Titel „2° sind machbar“ verabschiedet, in der die Selbstverpflichtung zum Ausdruck kommt, die langfristigen politischen Ziele der Emissionsverringerung als Unternehmen umzusetzen und aktiv zu unterstützen. Eine separate Klimastrategie für das Immobilienportfolio, mit dem Ziel der Klimaneutralität bis 2050 wurde mit der Manage to Green Strategie Anfang 2018 verabschiedet. 

Änderungsverzeichnis

10.03.2021: Initiale Veröffentlichung

30.06.2021: Seit dem 30. Juni 2021 werden bei der Gesellschaft die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren im Rahmen ihrer Investitionsentscheidungen berücksichtigt.

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