Unsere Lösungen für institutionelle Anleger
Verantwortungsvolles Investieren ist die wichtigste Pflicht eines Asset-Managers, der das Kapital seiner Anleger treuhänderisch verwaltet. Gerade im aktuellen politischen Umfeld, bei anhaltend niedrigen Zinsen und dem späten Zyklus, in dem sich viele Immobilienmärkte derzeit befinden, kommt es auf eine vorausschauende Strategie an.
Unsere langjährige Expertise
20,6 Mrd. €
Fondsvolumen in institutionellen Immobilien-Lösungen
Seit 1977 ist Union Investment im institutionellen Immobiliengeschäft aktiv. Unsere Kunden profitieren seither von unserer tiefen Expertise und Managementkompetenz für die unterschiedlichen Immobilienmärkte. Mit der Wahl von Union Investment entscheiden Sie sich für einen führenden europäischen Asset Manager, der diese Professionalität und ein Höchstmaß an Kunden- und Lösungsorientierung mitbringt.
Das Fondsvolumen in institutionellen Immobilien-Lösungen beträgt rund 20,6 Mrd. Euro und gliedert sich auf in 10,5 Mrd. Euro in aktiv gemanagten Fonds und rund 10,1 Mrd. Euro in Service-KVG-Mandaten. 40 institutionelle Immobilienfonds- und vehikel halten zusammen 553 Immobilien.
Geschäftsfelder
Wir bieten individuelle Immobilien-Produktlösungen und modulare Leistungspakete nach deutschem und luxemburgischen Recht – von breit diversifizierten Fonds bis hin zu rein administrativen Vehikeln:
Unsere Kompetenzen
Die unterschiedlichen Anforderungen institutioneller Kunden sind Ansporn und Versprechen zugleich, unsere umfangreichen Kompetenzen so einzusetzen, dass sowohl die individuellen Kundenwünsche als auch die regulatorischen Vorgaben erfüllt werden. Grundlage bilden dabei stets die persönlichen Gespräche zwischen den Anlegern und uns.
Formate & Vehikel
Ob Standardlösung oder individuelle Strukturierungsanforderungen - unsere Produktlandschaft umfasst offene und geschlossene Vehikel nach deutschem und luxemburgischen Recht für einen oder mehrere Anleger (z.B. Investment-KG, Spezial-AIF, SICAV-SIF).
Neben den klassischen regulierten Fonds bieten wir auch sich neu etablierende Strukturen wie beispielweise den Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) in Luxemburg. Als institutioneller Kunde profitieren Sie dabei von einer hohen Strukturierungskompetenz und langjähriger Erfahrung in der Regulatorik.
Prozesse
Als einer der größten und am längsten aktiven Kapitalverwaltungsgesellschaft im Immobilienbereich liegt unser Wettbewerbsvorteil in der Qualität unserer Systeme und Prozesse in sämtlichen Bereichen des Immobilien-, Fonds- und Risikomanagements. Dies umfasst insbesondere folgende Schnittstelle und Prozesse:
- im Immobilienmanagement: insbesondere den An- und Verkaufsprozess, das Asset Management, das Property Management sowie das Projektmanagement bei Projektentwicklungen
- im Fondsmanagement: die Performance- und Liquiditätssteuerung und -planung, die Portfolioanalyse und das Fondscontrolling
- im Risikomanagement: die laufende Kontrolle und Überwachung der wesentlichen Parameter im Fonds
Fondsmanagement
Das Fondsmanagement trägt die Gesamtverantwortung für die Erfüllung des Produktversprechens und die Fondsperformance. Hierfür liefert das Fondsmanagement neben operativen und strategischen Tätigkeiten auch die inhaltlichen Entscheidungen in Abstimmung mit den jeweiligen Fachbereichen.
Die Kernprozesse unseres Fondsmanagements sind:
- die Festlegung der Fonds- und Risikostrategie,
- die Steuerung der Fondsplanung,
- die Fonds- und Risikosteuerung
- sowie das Fondsreporting (internes, rechtliches und Anlegerreporting).
Investment Management
Das Investment Management steuert als „Deal-Captain“ den Transaktions-Prozess: Es ist zuständig für das Objekt-Sourcing gemäß Vorgaben des Fondsmanagements, bildet die Schnittstelle zu den Fachabteilungen und weiteren Gremien und ist verantwortlich für die Umsetzung des Ankaufs. In der Umsetzung helfen vor allem die folgenden Parameter:
- hervorragende, langjährig aufgebaute Beziehung zu den wichtigsten Projekt-Entwicklern und Bestandshaltern im Immobiliengeschäft,
- tiefe Marktdurchdringung und Off-Market-Angebote aufgrund der Marktstellung als Halter von großen Beständen,
- als einer der aktivsten Immobilienmanager am Markt sichern wir stetigen "Deal-Flow",
- der Ruf, professioneller und zuverlässiger Partner für Transaktionen zu sein und
- schließlich schätzt man uns als aktiven Asset Manager mit Ausrichtung auf Core/ Core-Plus Investments mit Blick auf wirtschaftlich nachhaltige Produktqualität.
Asset Management
Das Management an der Bestandsimmobilie obliegt dem Bereich Asset Management, das nach Ländern, Regionen und Sektoren aufgeteilt ist. Im Asset Management wird das aktive Management über den Investmentzyklus der einzelnen Immobilie erbracht. Angesiedelt sind hier:
- die strategische Ausrichtung des individuellen Assets (kurz-, mittel- und langfristige Ausrichtung; Exit-Strategie)
- der direkte Kontakt zum Mieter durch ein aktives Vermietungsmanagement
- die Steuerung der externen Property Manager (kaufmännische Hausverwaltung, Mieteinzug und Rechnungsstellung)
- die Steuerung der Facility Manager (technische Objektbetreuung, Hausmeisterdienstleistung, Steuerung der Wartung der technischen Gebäudeausstattung)
Risikomanagement
Das Risikomanagement ist organisatorisch in die Risikosteuerung und das Risikocontrolling unterteilt. Die Risikosteuerung wird durch das Fondsmanagement wahrgenommen und das Risikocontrolling durch die Gruppe Immobilien-Risikocontrolling. Sie ist unabhängig von der Risikosteuerung und sichert somit die gesetzlich geforderte Funktionstrennung.
In der Gruppe Immobilien-Risikocontrolling der Union Investment Gruppe werden alle Risikocontrolling-Aufgaben für den Immobilienprozess gebündelt. Ein besonderer Fokus liegt dabei auf der Erfüllung von Anforderungen institutioneller Anleger. Dies umfasst die umfangreiche Limitprüfung gesetzlicher und vertraglicher Anlagegrenzen, ein fondsindividuelles Frühwarnsystem, moderne Verfahren der Risikoquantifizierung der unterschiedlichen Risikoarten sowie deren Aggregation und schließlich die Durchführung von Stresstests. Diese Risikoanalysen finden Eingang in einen regelmäßigen Risikobericht an das Fondsmanagement. Darüber hinaus ermittelt die Gruppe Immobilien-Risikocontrolling für institutionelle Anleger notwendige Risikokennzahlen, insbesondere für das MaRisk-Reporting der Anleger aus dem Bankensektor.
Research
Unser Research-Team hat über Zyklen hinweg jahrzehntelange Immobilienmarkterfahrung. Es werden 26 internationale Immobilienmärkte in Europa, Asien und Amerika kontinuierlich analysiert. Dies beinhaltet auch die Erstellung von Prognosen und darauf aufbauenden Marktempfehlungen. Den Schwerpunkt der Analysetätigkeit bilden hierbei die Nutzungsarten Büro, Einzelhandel, Logistik und Hotel. In Deutschland und Europa werden darüber hinaus auch die Wohnimmobilienmärkte intensiv beobachtet.
Außerdem wird die Entwicklung potenzieller Investitionsstandorte, in denen ein Markteintritt bislang noch nicht erfolgt ist, verfolgt. Das Team beschäftigt sich des Weiteren intensiv mit Sonderthemen wie Demographie und Zyklusanalysen, die mittel- bis langfristige Auswirkungen auf Immobilienmärkte haben werden.
Nachhaltigkeitsmanagement
Union Investment ist der Überzeugung, dass nachhaltiges Handeln und wirtschaftlicher Erfolg untrennbar miteinander verbunden sind. Mit der konzernweiten Einführung der Leitlinie für verantwortliches Investieren werden Nachhaltigkeitsbetrachtungen fest in die Investmentprozesse von Union Investment verankert.
Union Investment richtet sich dabei an diesen Grundsätzen aus:
- Verantwortungsvolles Investieren der Vereinten Nationen (UN PRI)
- Nachhaltigkeitskodex der Immobilienwirtschaft (ZIA)
Durch konkrete Tools werden quantitative und qualitative Daten gemessen, analysiert sowie Potenziale abgeleitet und umgesetzt – mit dem Ziel einer nachhaltigen Portfolio-Ausrichtung. Dazu gehören
- das Portfolio Sustainability Management System
- der Sustainable Investment Check
- Mietverträge mit Nachhaltigkeitsklauseln (Green Leases), die Union Investment kontinuierlich in ihrem Portfolio integriert
- die Teilnahme an Ratings wie Scope und GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark), um die Nachhaltigkeitsperformance der Immobilienfonds extern einschätzen zu lassen
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Reporting
Wir stellen ein qualifiziertes Berichtswesen zur Verfügung. Der Umfang und Detailierungsgrad kann bei Individual-Mandaten nach Kundenanforderung und -wunsch festgelegt werden. Beispiele für ein Reporting sind insbesondere:
- Aufsichtsrechtliche Berichte (z.B. MaRisk-Report, CRR-Report, GroMiKV-Report, Solvency II-Reporting, VAG-Reporting)
- Fondsberichte (z.B. Factsheet, Monatsbericht, Halbjahresbericht, Jahresbericht)
- Steuerliche Berichte (z.B. Besteuerungsgrundlagen („§5-Meldung“); steuerliche Überleitungsrechnungen auf den steuerpflichtigen Ertrag)
- Weitere Informationen je nach Bedarf (z.B. Kurzübersichten, Fondspreiszeitreihen, vollständige Vermögensaufstellung oder weitere individuelle Auswertungen je nach Kundenwunsch)
Auszeichnungen und Ratings
Wir freuen uns sehr über die regelmäßigen Auszeichnungen und top Ratings, die wir sowohl im Immobilienmanagement als auch für das Portfoliomanagement und den Kundenservice erhalten:
Verbände und Institutionen
Union Investment zeichnet sich durch eine hervorragende Marktpräsenz, ein starkes Netzwerk und weitreichende Branchenkontakte aus. Zudem bietet sie klare Wettbewerbsvorteile bei Marktdurchdringung, Branchenwahrnehmung und -visibilität.
Die folgende Übersicht zeigt beispielhaft die enge Einbindung von Union Investment in die internationalen Verbände und Organisationen. Als Mitglied und Teilnehmer in einer Reihe von Gremien arbeiten wir aktiv mit, z.B. um Standards herauszuarbeiten.
